Durabilité

LHNL AM B.V.

Informations sur les sites web des gestionnaires de fonds alternatifs au niveau de l'entité
22 décembre 2022

LHNL AM B.V. ("LHNL"), en tant que gestionnaire de fonds d'investissement alternatifs (AIFM), gère actuellement deux fonds d'investissement alternatifs ("AIF") enregistrés au Luxembourg, un État membre de l'UE :
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• E3 Low Carbon Economy Fund I SCS SICAV-RAIF ("LCEF") ;
• Africa Go Green Fund for Renewable Energy and Energy Efficiency S.A., SICAV-RAIF, ("AGG")

En tant que tel, LHNL AM B.V. est tenu par le règlement sur la divulgation en matière de finance durable (règlement 2019/2088) (le " RGDF ") de faire certaines divulgations au niveau de l'entité sur son site Web, comme suit :

Article 3 SFDR - Transparence des politiques de risque de durabilité

Les FIA gérés par LHNL disposent de politiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) (politiques de risque de durabilité) qui sont mises en œuvre tout au long du cycle d'investissement de chaque fonds. Ces politiques comprennent un système de gestion environnementale et sociale (ESMS) adapté au risque, conçu pour traiter de manière adéquate ses risques ESG.

L'objectif des politiques ESG est de formaliser l'engagement en faveur d'une gestion responsable et réfléchie et de l'intégration des considérations de durabilité dans l'ensemble des processus d'investissement, afin de réduire les risques et d'améliorer la création de valeur. Les processus d'intégration ESG intégrés dans les politiques sont censés se dérouler parallèlement à la diligence raisonnable en matière de crédit, à la diligence raisonnable en matière juridique et aux autres activités d'investissement, et sont d'une importance égale à ces autres processus pour déterminer comment les investissements sont réalisés et gérés. La section ci-dessous donne un aperçu de la politique ESG de chaque fonds. Cependant, les détails complets de l'intégration ESG des fonds peuvent être trouvés dans la politique ESG de chaque fonds disponible sur leurs sites web respectifs.

(i) AGG

La politique ESG de
AGG est ancrée dans les normes de performance de l'IFC ("IFC PS") sur la durabilité environnementale et sociale ainsi que dans d'autres directives et normes pertinentes intégrées dans l'IFC PS, telles que les directives EHS de la Banque mondiale et les normes fondamentales du travail de l'OIT. Pour assurer une mise en œuvre adéquate de la politique, le fonds dispose d'une équipe ESG dédiée chargée de veiller à ce que les procédures prescrites par l'ESMS soient mises en œuvre de manière appropriée. En outre, un cadre supérieur du gestionnaire assume le rôle de gestionnaire ESG et est responsable de la gestion globale de l'adhésion à la politique ESG.

La mise en œuvre à travers le cycle d'investissement commence au stade de l'examen préliminaire, où les équipes d'investissement examinent l'opportunité par rapport aux exigences de durabilité du fonds et s'assurent que l'entreprise/le projet examiné n'est pas exposé à des activités figurant sur la liste d'exclusion. À ce stade, l'équipe d'investissement cherchera également à identifier les principaux risques ESG de l'investissement potentiel et sa catégorisation initiale des risques ESG. Si le niveau de risque le justifie, le gestionnaire peut faire appel à des experts en la matière pour effectuer un contrôle préalable ESG approfondi de l'entreprise/du projet et identifier les principaux risques/opportunités ESG à soumettre à l'équipe d'investissement. Dans le cas contraire, l'équipe d'investissement est responsable de la réalisation d'un contrôle préalable ESG complet, conformément aux exigences procédurales décrites dans l'ESMS du fonds.

Une fois le processus de diligence raisonnable terminé, les conclusions de l'évaluation ESG sont incluses dans la proposition d'investissement qui est présentée au comité d'investissement indépendant du Fonds. Lorsque des problèmes ESG ont été identifiés, la proposition d'investissement comprendra également une proposition de mesures d'atténuation. Le Fonds peut fournir un soutien sous forme d'assistance technique pour la mise en œuvre des mesures d'atténuation après l'investissement. Les accords d'investissement comprendront également des clauses ESG afin de garantir le respect par l'entité bénéficiaire des exigences ESG du Fonds. Enfin, le Fonds effectue un suivi régulier des sociétés de son portefeuille sur divers aspects de la transaction, y compris les performances financières et non financières. En ce qui concerne la performance non financière, le Fonds surveille, entre autres, la performance ESG par rapport à ses exigences ESG, et examine régulièrement les risques ESG émergents.

(ii) LCEF

La politique et la stratégie ESG du LCEF définissent des objectifs, des procédures et des directives pour exprimer l'impact souhaité du Fonds sur le développement, ainsi que la manière dont le Fonds gérera les risques, contrôlera et rendra compte des réalisations de l'impact du Fonds conformément aux objectifs de ses principaux actionnaires.

La politique intègre diverses normes et cadres internationaux ESG, principalement les normes de performance de la SFI et les normes ESG harmonisées de l'EDFI. Pour gérer les risques ESG des investissements, la politique est mise en œuvre tout au long de son cycle d'investissement.

Lors de la phase d'origination, le Fonds examine chaque opportunité en fonction de ses exigences ESG et de la liste d'exclusion, en plus de procéder à une évaluation préliminaire des risques pour identifier les facteurs de risque ESG importants et attribuer une catégorie de risque ESG préliminaire. Ces facteurs sont pris en considération par le Comité d'investissement du Fonds avant d'émettre une non-objection au Fonds pour qu'il puisse procéder à une diligence raisonnable complète sur l'opportunité d'investissement et structurer l'opportunité d'investissement.

À la suite de la diligence raisonnable, le Fonds rédigera des mesures d'atténuation des risques, si nécessaire, et documentera la justification de la catégorisation des risques ESG. Si les questions ESG nécessitent une atténuation importante, le Fonds réévaluera la proposition d'investissement avec des données économiques révisées, en tenant compte de l'implication financière des mesures d'atténuation.

Après l'approbation finale de l'investissement, le Fonds s'assure que des clauses ESG sont insérées dans son accord d'investissement, y compris des plans d'action E&S et des plans d'action climatiques (pour permettre un alignement approprié sur la taxonomie de l'UE et le SFDR) en fonction du niveau de risque ESG identifié. De manière continue, le Fonds contrôle les sociétés de son portefeuille sur ses exigences ESG, y compris une évaluation annuelle des PAI, la contribution positive à ses objectifs d'impact, et un examen de la conformité avec ses exigences ESG générales.

Article 4 SFDR - Transparence des impacts négatifs sur le développement durable au niveau des entités

(i) AGG

Le fonds vise à stimuler la réduction des gaz à effet de serre ("GES") (objectif environnemental) en encourageant les entreprises et les entités industrielles, les institutions financières locales et d'autres entreprises ("institutions partenaires" ou "IP") qui développent et/ou investissent dans des projets d'efficacité énergétique ("EE") et d'énergie renouvelable ("ER") éligibles, en fournissant un financement par emprunt à moyen et long terme, des garanties et une assistance technique spécifique visant à maximiser les opportunités d'apprentissage par la pratique, à faciliter les transactions et à encourager la durabilité à long terme du marché de l'EE et/ou de l'ER dans la région cible ("investissements durables"). Les activités d'investissement du Fonds sont censées contribuer aux objectifs à long terme de l'Accord de Paris en matière de réchauffement climatique. Les Investissements durables cibles du fonds sont censés contribuer de manière significative à l'Objectif environnemental d'atténuation du changement climatique tel que défini dans le règlement sur la taxonomie.

Le fonds considère les principaux impacts négatifs des décisions d'investissement sur les facteurs de durabilité par le biais de ses processus de diligence raisonnable et de structuration des investissements qui comprennent une évaluation des principaux indicateurs de durabilité négatifs (PASI), en plus de l'examen des autres risques ESG. Le Fonds prend également en compte le niveau d'importance de ces impacts négatifs dans son évaluation de la conformité avec le principe " Ne pas nuire de manière significative ". Périodiquement, le fonds demande aux entités émettrices de faire un rapport sur les PAI dans le cadre de leurs obligations de rapport annuel au fonds.

Le fonds pratique la propriété et l'engagement actifs dans l'ensemble de son portefeuille, par le biais des mesures suivantes :

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• Contrôler la conformité avec les exigences ESG et assurer la mise en œuvre des actions/éléments de gestion identifiés ;
• Adoption de la politique ESG et des procédures de soutien pour le fonds ; évaluation, atténuation et gestion des risques ESG dans l'ensemble du portefeuille sur une base continue ;
• Maintenir une capacité interne adéquate en termes d'expertise, de pouvoir et de budget pour mettre en œuvre la politique ESG ; fournir une formation appropriée et régulière au personnel sur la politique ESG et la procédure associée ;
• Le suivi et le reporting de la performance ESG et la conformité aux normes de performance de la SFI et à la législation nationale du travail ; et
• Faire un rapport annuel sur les paramètres ESG, le cas échéant, aux commanditaires du fonds.

AGG s'engage à aligner et à mettre en œuvre les meilleures pratiques ESG locales et internationales pour le fonds. La politique ESG du fonds s'appuie principalement sur les normes de performance de l'IFC (" IFC PS ") en matière de durabilité environnementale et sociale, ainsi que sur d'autres directives et normes pertinentes intégrées aux IFC PS, telles que les directives EHS de la Banque mondiale et les normes fondamentales du travail de l'OIT. En outre, la politique du fonds est alignée sur d'autres normes et directives relatives aux entreprises responsables, telles que les principes de l'ONU pour l'investissement responsable, la Charte internationale des droits de l'homme et les principes de gouvernance d'entreprise de l'OCDE, entre autres. Enfin, la stratégie d'investissement du fonds est alignée sur les buts et objectifs de l'Accord de Paris.

(ii) LCEF

Le Fonds vise à investir dans des entreprises innovantes en phase de démarrage qui sont principalement à faible émission de carbone et qui favorisent la résilience et l'adaptation au climat. Certains de ces investissements devraient contribuer aux objectifs d'investissement durable suivants :

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• promouvoir l'accès à l'énergie
• améliorer l'efficacité énergétique
• promouvoir la réduction des émissions de GES

Le cadre de diligence raisonnable ESG de pré-investissement du Fonds (qui comprend une diligence raisonnable ESG complète comme détaillé ci-dessous) comprend une évaluation des impacts de ses investissements potentiels par rapport à chacun des 14 principaux indicateurs d'impact négatif (PAI) (indicateurs climatiques et autres indicateurs environnementaux) et au moins un indicateur du tableau 2 (indicateurs supplémentaires relatifs au climat et autres indicateurs environnementaux) et du tableau 3 (indicateurs supplémentaires relatifs aux questions sociales et aux employés, au respect des droits de l'homme, à la lutte contre la corruption et à la lutte contre les pots-de-vin) de l'annexe 1 du SFDR, en plus de l'examen des autres risques ESG. Ces données seront suivies périodiquement sur une base annuelle afin de mesurer la progression de ces indicateurs.

Le Fonds prend également en compte le niveau d'importance de ces impacts négatifs dans son évaluation de la conformité avec le principe "Do No Significant Harm". Périodiquement, le Fonds demande aux entités bénéficiaires d'un investissement de faire un rapport sur les PAI dans le cadre de leurs obligations de rapport annuel au Fonds.

Enfin, les normes de performance de la SFI et les autres mesures de protection définies dans l'ESMS du Fonds garantissent que tous les impacts potentiels des activités du projet sur les populations autochtones, les groupes vulnérables, l'inégalité entre les sexes, la préservation du patrimoine culturel, la consultation et l'engagement des communautés, ainsi que les impacts transfrontaliers et régionaux potentiels sont évalués, suivis et gérés.

Article 5 SFDR - Transparence de la politique de rémunération

Le gestionnaire de fonds a mis en place des politiques, procédures et pratiques permettant d'identifier, de mesurer, de gérer et de surveiller les risques. Celles-ci sont régulièrement révisées en tenant compte des besoins de l'entreprise et de ses clients. Les politiques sont conçues pour être proportionnées compte tenu de la nature, de l'échelle et de la complexité des activités du gestionnaire de fonds et de la tolérance au risque considérée par le conseil.

La politique de rémunération du gestionnaire de fonds (la " politique ") favorise une gestion saine et efficace des risques et n'encourage pas la prise de risques incompatibles avec le profil de risque, y compris l'objectif d'investissement durable, les règles ou les instruments de constitution (i) des fonds d'investissement gérés par le gestionnaire de fonds, ou (ii) des clients dont le gestionnaire de fonds assure le service.

La politique vise à aligner la rémunération sur une gestion efficace des risques. Elle prend également en compte la répartition entre la rémunération variable et la rémunération fixe et cherche en outre à garantir un alignement approprié (et l'évitement ou la gestion de tout conflit d'intérêts) des intérêts du gestionnaire du fonds et de son personnel, d'une part, et des clients ou investisseurs du gestionnaire du fonds, d'autre part.